Bitcoin · 2026-10-25

당일 추세 판단: 중립 편 약세

당일 관점: 오늘의 관점: BTC는 10/25 80154로 마감하며 0.91% 하락했다. 시가 80888, 고점 81034, 저점 79846이었다. 오후에 0.27% 반등한 뒤 마감 후 6시간 동안 0.79% 급락했으며, 매도 압력은 마감时间段에 집중됐다. 거래량은 6253 BTC로 7일 평균 13865보다 54.9% 줄어 최근 주간 거래 ice point를 기록했다. 자금面: 펀딩 비율은 4개 구간 모두 양수였으며 음수로 전환되지 않았지만, 마지막 구간에 0.008027%에서 0.001713%로 78.7% 감소해 longs의 이자 지급 의식이 식었다. 보유量面: 미체결 거래량은 95166에서 93684로 1.56% 줄었다. 가격이 하락하면서 보유량도 감소한 것은 신규 shorts 진입이 아니라 디레버리징에 해당한다. 능동 매수/매도 비율은 0.7974로 매도세가 우세했다. 구조面: 대형 트레이더 보유량 longs/shorts 비율은 4.44% 감소한 1.6263을 기록했고, 계정 수준에서는 0.52% 미미한 감소에 그쳤다. 양측 tier가 같은 방향으로 청산됐으며 보유량 청산 속도가 더 빨랐다. 소매 longs/shorts 비율은 1.61% 감소했고, 공포 탐욕 지수는 51에서 54로 상승했다. 신호 판정은 (c), 메커니즘은 디레버리징이 주도하는 약세 변형이다. 펀딩 비율의 마지막 구간 급락과 마감 매도세 우세가 겹쳤지만 신규 short 레버리지는 확인되지 않았다. 크로스 에셋에서는 약세 흐름이 일치하는 방향으로 거래량 ice point를 보인 변형이 나타나 ETH의 낙폭이 더 깊고 대형 트레이더 양측 tier의乖離이 발생했다. 현재 10/28 금리 결정 전 T+3 포지션 하향 및 관망 구간에 있다. 전망: 저항은 81034, 지지선은 79846이다. 10/28 금리 결정과 워시лер*)(10/28 금리 결정과 워시EFE Press Conference), 10/30 옵션 만료를 주목해야 하며, ice point 수준의 거래량 감소 속 방향 선택은 촉매 확인 이후에 가능할 것으로 본다.

핵심 데이터

BTC 종가: UTC 2026-10-25 00:00 $80888.15, UTC 2026-10-25 24:00 $80162.00, 해당 구간 -0.91%
일중 변동폭: 고점 $81033.69 / 저점 $79845.86, 변동폭 $1187.83(1.47%)
24시간 전시장 거래량: 6,253 BTC(약 $5.04억)
무기한 계약 펀딩 비율: 4개 구간 평균 +0.00629%(10-25 00:00 +0.00941% / 10-25 08:00 +0.00600% / 10-25 16:00 +0.00803% / 10-26 00:00 +0.00171%)
능동 거래 매수/매도 비율: 24시간 평균 1.0312, 최신 0.7974
Longs/shorts 계정 비율(소매): 24시간 평균 2.1237, 최신 2.1726
대형 트레이더 보유량 longs/shorts 비율: 24시간 평균 1.6668, 최신 1.6263
미체결 거래량(영문 약칭 OI): 24h 순 -1.56%, 현재 93,684 BTC
무기한 계약Basis: -0.05%에서 +0.05% 구간에서 안정
공포 탐욕 지수: 2026-10-25 기준 54(중립)

24H 시장 복盘

단계 · 초반(UTC 00-06): 시가 $80888.15 → $80607.65, -0.35%, 6h 거래량 1,357 BTC.
단계 · 오전 중반(UTC 06-12): 시가 $80607.64 → $80580.97, -0.03%, 6h 거래량 1,294 BTC.
단계 · 오후(UTC 12-18): 시가 $80580.97 → $80796.00, +0.27%, 6h 거래량 1,557 BTC.
단계 · 마감(UTC 18-24): 시가 $80796.00 → $80154.09, -0.79%, 6h 거래량 2,045 BTC.

향후 거시경제 일정

🔴 2026-10-28(수요일) · 연방준비위원회 10월 금리 결정 · 영향: 높음
🔴 2026-10-28(수요일) · 연방준비위원회 의장新闻发布会(워시) · 영향: 높음
🔴 2026-10-30(금요일) · BTC 10월 옵션 만료(Deribit) · 영향: 높음
🟡 2026-11-02(월요일) · 미국 10월 ISM 제조업 지수 · 영향: 중간
🟡 2026-11-04(수요일) · 미국 10월 ISM 서비스업 지수 · 영향: 중간
🔴 2026-11-06(금요일) · 미국 10월 비농업고용 보고서(NFP) · 영향: 높음
🔴 2026-11-10(화요일) · 미국 10월 소비자 가격 지수(CPI, 전년동월비/전월비) · 영향: 높음
🟡 2026-11-13(금요일) · 미국 10월 생산자 가격 지수(PPI) · 영향: 중간

Longs/shorts 전략博弈

단계4(UTC 18-24) 단일 구간 급락 -0.79% + 거래 집중 2,045 BTC | 구간 저점 $79845.86 터치, 전형적인 악재 이벤트 유발 집중 매도 패턴
OI 24h 순 -1.56% longs/shorts 동반 디레버리징 | OI 순 -1,482 BTC 감소, 양측 능동 포지션 감소, 전형적인 디레버리징 상태
변동폭 1.47%의 높은 변동성이 longs/shorts 전략의 격렬한 대결을 반영 | 24h 변동폭 1.47%로 최근 최고치 경신, 가격 변동성 상승 = 보유 리스크 증가
단계3(UTC 12-18) 단일 구간 반등 +0.27% + 거래량 1,557 BTC | 구간 고점 $81033.69 터치, 전형적인 악재 이벤트 이후 기술적 반등 패턴
대형 트레이더 보유량 longs/shorts 비율 24h 평균 1.67로 기관의 완만한 longs 관점 | 대형 트레이더 L/S 24h 평균 1.67 / 마감 1.63, 기관이 해당 구간 동안 완만한 longs 관점을 유지
종가 $80154.09, $79845.86-$81033.69 구간 지지 | 24h 가격이 구간 내부를 유지하고 하단 미붕괴 = 단기 지지 유효