Ethereum · 2026-10-21

당일 추세 판단: 신중 강세

당일 관점: 오늘의 관점: ETH 10/21에는 2474로 마감하며 1.00% 상승했다. 개가는 2449, 고점은 2527, 저점은 2437이었다. 오전에 2437까지 탐색한 뒤 강세로 전환했고, 장중 거래량 증가와 함께 2527까지 급등했으나 마감 무렵 밀려 2474로 종가를 마감했다. 거래량은 340373으로 7d 평균치 252163보다 35.0% 증가했으며, 거래량 증가 폭은 BTC의 두 배를 넘어 뚜렷한 높은 베타 특성이 나타났다. 자금 측면: 펀딩 레이트는 4개 구간 모두 양수였고, 처음 세 구간은 단조롭게 상승하여 0.00850%에 도달했으나 마지막 구간에서는 0.00143%로 급락했다. 고점 대비 80% 이상回落했으며, 숏 커버링은 거의 완료됐다. 포지션 측면: 미체결 약정은 1.55% 감소해 디레버리징 방식으로 상승했으며, 신규 자금은 들어오지 않았다. 구조 측면: 대형 계정 다공비는 19.2% 하락한 반면 미체결 약정 다공비는 2.7% 소폭 상승했고, 소매 거래자 다공비는 14.0% 하락했다. 공포와 탐욕 지수는 55에서 63으로 올라 탐욕 구간에 다시 진입했으며, 계정과 미체결 약정의 방향이 엇갈렸다. 신호 판정은 (c-mix) 숏 청산 driven이며, 앞부분의 피동적 커버링이 가격을 밀어 올렸고 마지막 구간에서는 능동적 매도 압력이 다시 우세해졌다(능동적 매수/매도 비율 0.61). 계정 수준의 이탈과 미체결 약정의 소폭 증가가 엇갈리는 현상이 반전 경고를 형성하므로, 가격 강세만으로 대형 계정의 강세 매수 관점을 판단할 수는 없다. 전망: 10/23 Deribit 옵션 만기가 임박했다. 위쪽 2527~2550은 저항 구간, 아래쪽 2437은 지지 구간이다. 조정 과정에서 거래량을 동반한 돌파 구간을 지킬 수 있는지 관찰해야 한다.

핵심 데이터

ETH 종가: UTC 2026-10-21 00:00 기준 $2449.19, UTC 2026-10-21 24:00 기준 $2476.28, 해당 기간 +1.00%
일중 변동폭: 고점 $2526.62 / 저점 $2436.87, 변동폭 $89.75(3.66%)
24시간 전체 시장 거래량: 340,373 ETH(약 $8.43억)
영구 계약 펀딩 레이트: 4개 구간 평균 +0.00496%(10-21 00:00 +0.00460% / 10-21 08:00 +0.00531% / 10-21 16:00 +0.00850% / 10-22 00:00 +0.00143%)
능동적 체결 매수/매도 비율: 24시간 평균 0.9921, 최신 0.6107
다공 계정 비율(소매): 24시간 평균 2.5139, 최신 2.3535
대형 계정 미체결 약정 다공비: 24시간 평균 1.6336, 최신 1.6535
미체결 약정량(영문 약칭 OI): 24h 순 -1.55%, 현재 2,253,304 ETH
영구 계약_basis: -0.05%에서 +0.05% 구간에서 안정
공포와 탐욕 지수: 2026-10-21 기준 63(중립)

24H 시장回顾

단계 · 초기(UTC 00-06): 개가 $2449.19 → $2439.12, -0.41%, 6h 거래량 41,676 ETH.
단계 · 오전 후반(UTC 06-12): 개가 $2439.13 → $2469.37, +1.24%, 6h 거래량 107,566 ETH.
단계 · 오후(UTC 12-18): 개가 $2469.37 → $2515.00, +1.85%, 6h 거래량 125,031 ETH.
단계 · 마감(UTC 18-24): 개가 $2515.00 → $2473.76, -1.64%, 6h 거래량 66,100 ETH.

향후 거시경제 일정

🟡 2026-10-23(금요일) · BTC 10월 옵션 만기(Deribit) · 영향: 중간
🔴 2026-10-28(수요일) · 연방준비제도 10월 금리 결정 · 영향: 높음
🔴 2026-10-29(목요일) · 연방준비제도 위원장 Orchard Press Conference(Warsh) · 영향: 높음

다공 게임

단계4(UTC 18-24) 단일 구간 급락 -1.64% + 거래 집중 66,100 ETH | 구간 저점 $2436.87 터치, 전형적인 "비利好 이벤트 트리거에 의한 집중 매도 압력" 형태
OI 24h 순 -1.55% 다공 동시 디레버리징 | OI 순 -35,375 ETH 감소, 매수와 매도 측 모두 능동적으로 포지션 축소, 전형적인 디레버리징 상태
능동적 매도 압력 24h 평균 0.9921 < 1.0로 매도 우세 | Taker가 지속적으로 매도 측 우세였으며, 마감 무렵 0.6107로 매수세가 돌아왔지만 가격에는 유효한 반등이 나타나지 않음
단계3(UTC 12-18) 단일 구간 반등 +1.85% + 거래량 125,031 ETH | 구간 고점 $2526.62 터치, 전형적인 "비利好 이벤트 이후 기술적 반등" 형태
대형 계정 미체결 약정 다공비 24h 평균 1.63으로 기관의 약한 강세 관점 | 대형 계정 L/S 24h 평균 1.63 / 마감 1.65로, 기관이 해당 기간 동안 약한 강세 관점을 유지함
종가 $2473.76로 $2436.87-$2526.62 구간 유지 | 24h 가격이 구간 안에 머물러 하한을 돌파하지 않음 = 단기 지지 유효