Ethereum · 2026-10-25

당일 추세 판단: 중립 편 약세

당일 관점: 오늘의 관점: ETH는 10/25에 2330으로 마감하며 1.23% 하락했다. 2359로 개봉해 고점 2372, 저점 2309를 기록했으며, 오후에 0.81% 반등한 뒤 마감 후 6시간 동안 1.22% 급락했다. 두 자산 중 하락 폭이 가장 컸다. 거래량 116810 ETH는 7일 평균치 237233의 50.8% 수준으로 줄어 최근 거래량 최저점에 이르렀다. 자금면: 펀딩률은 4개 구간 모두 플러스로 음수 전환이 없었으며, 마지막 구간에서 0.005601%에서 0.007280%로 29.9% 상승했다. 공매도 매입 의향은 여전히 남아 있다. 포지션면: 미결제약정은 2272222에서 2300367로 1.24% 증가했다. 가격이 떨어지는 동안 포지션이 늘었으므로 신규 공매도 포지션이 진입했음을 뜻하며, 능동 매수/매도 비율은 0.8768로 매도 우위를 유지했다. 구조면: 대형 트레이더의 포지션 장단비율은 0.69% 미미하게 상승해 1.7224에 이르렀지만, 계정 수준의 장단비율은 3.46% 하락해 2.9573에 이르렀다. 양방향의 상반된 움직임이 괴리를 형성했다. 소매 투자자 장단비율은 2.94% 하락했고, 공포·탐욕 지수는 51에서 54로 상승했다. 신호 판정은 (c)이며, 메커니즘은 가격 하락과 포지션 증가에 따른 신규 공매도 진입과 계정 수준의 철회다. 포지션 수준과 계정 수준의 방향이 엇갈리는 것은 급락 시 매수 진입 위험을 경고하며 신호 강도가 가장 높다. 매도 압력 구조는 아직 해소되지 않았다. 교차 자산에서는 동일하게 약한 방향을 보이는 최저 거래량 변형이 나타나며, 10/28 금리 결정 전 T+3의 포지션 하향 및 관망 구간에 놓여 있다. 전망: 저항은 2372, 지지는 2309다. 10/28 금리 결정과 워시gni 북enix, 10/30 옵션 만료를 주목하며, 방향 선택은 촉매 확인을 기다려야 한다.

핵심 데이터

ETH 종가: UTC 2026-10-25 00:00 $2358.82, UTC 2026-10-25 24:00 $2331.30, 기간 중 -1.23%
일중 변동 폭: 고점 $2371.52 / 저점 $2308.70, 변동 폭 $62.82(2.66%)
24시간 전체 거래량: 116,810 ETH(약 $2.74억)
영구 계약 펀딩률: 4개 구간 평균 +0.00611%(10-25 00:00 +0.00375% / 10-25 08:00 +0.00780% / 10-25 16:00 +0.00560% / 10-26 00:00 +0.00728%)
능동 거래자 매수/매도 비율: 24시간 평균 1.0794, 최신 0.8768
계정 장단비율(소매 투자자): 24시간 평균 3.2096, 최신 3.2882
대형 트레이더 포지션 장단비율: 24시간 평균 1.6936, 최신 1.7224
미결제약정량(영문 약칭 OI): 24h 순 +1.24%, 현재 2,300,367 ETH
영구 계약 基差: -0.05%에서 +0.05% 구간으로 안정
공포·탐욕 지수: 2026-10-25 기준 54(중립)

24H 시장 복盘

구간 · 이른 시간(UTC 00-06): 개봉 $2358.82 → $2353.45, -0.23%, 6h 거래량 22,372 ETH.
구간 · 이른 오후(UTC 06-12): 개봉 $2353.45 → $2339.85, -0.58%, 6h 거래량 29,779 ETH.
구간 · 오후(UTC 12-18): 개봉 $2339.86 → $2358.73, +0.81%, 6h 거래량 32,161 ETH.
구간 · 마감(UTC 18-24): 개봉 $2358.74 → $2329.87, -1.22%, 6h 거래량 32,498 ETH.

향후 거시경제 일정

🔴 2026-10-28(수) · 연준 10월 금리 결정 · 영향: 높음
🔴 2026-10-28(수) · 연준 의장 북enix(워시) · 영향: 높음
🔴 2026-10-30(금) · BTC 10월 옵션 만료(Deribit) · 영향: 높음
🟡 2026-11-02(월) · 미국 10월 ISM 제조업 지수 · 영향: 중간
🟡 2026-11-04(수) · 미국 10월 ISM 서비스업 지수 · 영향: 중간
🔴 2026-11-06(금) · 미국 10월 비농업고용보고서(NFP) · 영향: 높음
🔴 2026-11-10(화) · 미국 10월 소비자물가지수(CPI, 전년동월비/전월비) · 영향: 높음
🟡 2026-11-13(금) · 미국 10월 생산자물가지수(PPI) · 영향: 중간

장단博弈

구간4(UTC 18-24) 단일 구간 급락 -1.22% + 거래 집중 32,498 ETH | 기간 저점 $2308.70 터치, 전형적인 "악재 이벤트 트리거에 따른 집중 매도" 형태
OI 24h 순 ++1.24%, 가격 하락과 함께 OI 증가 = 공매도主动建仓 | OI +28,145 ETH 증가, 가격은 -1.23% 하락, 전형적인 active short accumulation
변동 폭 2.66%, 높은 변동성이 격렬한 장단 다름을 반영 | 24h 변동 폭 2.66%로 최근新高, 가격 변동성 상승 = 보유 포지션 위험 증가
구간3(UTC 12-18) 단일 구간 반등 +0.81% + 거래량 32,161 ETH | 기간 고점 $2371.52 터치, 전형적인 "악재 이벤트 이후 기술적 반등" 형태
대형 트레이더 포지션 장단비율 24h 평균 1.69, 기관의 경미한 강세 시사 | 대형 트레이더 L/S 24h 평균 1.69 / 장 마감 1.72, 기관이 기간 동안 경미한 강세 입장을 유지
종가 $2329.87, $2308.70-$2371.52 구간 유지 | 24h 가격이 기간 구간 안에서 하단을 하락하지 않음 = 단기 지지 유효